En la inversión financiera, diversificar es apostar por distintos títulos o activos con características distintas, para tener un menor riesgo de inversión.

LA IMPORTANCIA DE DIVERSIFICAR

Conseguir una diversificación internacional o global te permite tener más exposición a distintos mercados y mitigar los resultados si un mercado baja. Por el contrario, una cartera que se centra en un único mercado corre el peligro de sufrir variaciones más pronunciadas en su rentabilidad. Las rentabilidades obtenidas en cada mercado se compensan entre sí, estabilizando la rentabilidad total de la cartera a lo largo del tiempo.

Uno de los vehículos que te permite diversificar muy bien son los fondos de inversión.

CÓMO SE APLICA LA DIVERSIFICACIÓN

Una manera de invertir diversificando es buscar activos diferentes para que se asemejen lo menos posible, y constituyan una mejor combinación con el fin de minimizar el riesgo de la cartera. A este concepto se le denomina descorrelación.

Se suelen usar fondos de Inversión Growth cuya estrategia es comprar acciones de empresas con potencial de crecimiento en sus beneficios sin dar mucha importancia a su precio, como también Fondos Value cuya estrategia es comprar empresas infravaloradas esperando que el mercado reconozca su valor. En ambos casos la finalidad es crecer exponencialmente y a largo plazo. Son dos tipos diferentes de gestión totalmente complementarios que pueden aportar una buena diversificación a la cartera.

También existen otras estrategias para diversificar:

I. Market Neutral (Hedge Funds: una estrategia Market Neutral tiene como finalidad que la rentabilidad sea independiente al mercado. Es como crear una cartera que no sigue ningún tipo de índice o estar atento a las bajadas o subidas del mercado. El objetivo de esta estrategia es conseguir una beta igual a 0 (mínimo riesgo) y centrarse en añadir alfa (valor añadido o rentabilidad).

II. Adquisiciones y fusiones: una estrategia en Fondos Merger Arbitrage se dedica a aprovechar las oportunidades que ofrece el mercado cuando existe alguna publicación de rumores o noticias que anuncian fusiones o adquisiciones entre empresas, normalmente del mismo sector. Cuanto más movimiento haya en el mercado, mejor se van a comportar dichos fondos.

III. Las commodities o materias primas: la materia prima más utilizada por los analistas es el oro. Cuando hay previsión de que el mercado baje, el oro es un buen «activo refugio» para contrarrestar la caída puntual del mercado, pero también hay que considerar que, cuando sube, el oro puede ser un factor que frene la cartera. Existen otras materias primas como el petróleo, el uranio, el café, el gas natural, la plata o el trigo, entre otras.

IV. Divisas (JPY, USD, GBP, etc.): se utilizan para poder reducir el riesgo sistemático de los mercados y sobre todo de las carteras. Hay divisas que juegan el papel de activo refugio contra el mercado, donde las más utilizadas son el USD y el JPY.

En Merkaat, basamos nuestro modelo de gestión en buscar fondos de inversión que aporten valor añadido, a la vez que respete las expectativas del cliente. Queremos que las carteras puedan hacerlo mejor que el mercado en cualquier entorno. Para conseguir este reto, la diversificación se vuelve muy importante y por eso buscamos la variedad con fondos de estrategias, geografías o mercados diferenciados.

Puedes conocer nuestra metodología en el siguiente enlace: https://www.merkaat.es/es/metodologia